Comprensión de los estados financieros pro forma

 

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Un estado financiero típico se basa en transacciones pasadas que realmente sucedieron y los detalles están bien documentados, y un estado financiero pro forma es un conjunto particular que generalmente se basa en ciertas proyecciones y suposiciones.

Los informes financieros emitidos por una empresa utilizan condiciones hipotéticas o suposiciones sobre sucesos que pueden haber tenido lugar en el pasado o que tienen el potencial de aparecer en algún momento en el futuro a corto o largo plazo; esta es la esencia de forma estados financieros. Estas importantes declaraciones se utilizan para presentar una visión útil de los resultados de una entidad a las personas externas, potencialmente como un componente de una propuesta de préstamo de dinero o de una potencial oportunidad de inversión.

Un presupuesto también se puede tomar en cuenta como una variación de un estado financiero proforma, ya que un presupuesto presenta un caso de resultados proyectados dentro de un período futuro para una empresa, también basado en ciertas suposiciones que están bien delineadas para respaldar las cifras. usado.

Cómo ven estos estados financieros el público y los inversores.

La opinión pública al digerir los estados financieros proforma se puede leer con sentimientos encontrados, y las empresas a menudo dudan en emitirlos, ya que se basan en las perspectivas de la administración y los comentarios sobre el clima y las condiciones comerciales actuales, y pueden variar ampliamente de una persona al siguiente en el mismo negocio dependiendo de muchos factores internos y externos.

La inexactitud de los mismos siempre puede ser cuestionada, ya que los estados financieros proforma a menudo pintan una imagen de que una empresa tiene más éxito de lo que realmente puede ser en realidad según sus perspectivas limitadas, y comunicar que hay más recursos financieros disponibles para su uso a menudo el caso. La administración será casi siempre más optimista de lo que debería ser sobre el futuro del negocio al ignorar los riesgos y las desventajas y creer que el negocio está mejor en su forma actual de lo que reflejan las cifras.

Los inversionistas pulidos que han estado en la industria durante un buen número de años pueden ser escépticos con los estados financieros proforma al evaluarlos, porque han tenido la oportunidad de compararlos con los resultados reales a medida que un negocio se desarrolla muchos años después, y una buena muchas veces están lejos y generalmente en el lado bajo. Estas declaraciones deben tenerse en cuenta con un grano de sal y, a menudo, los inversores descuentan las proyecciones a la mitad o incluso más, y prestan mucha más atención a los estados financieros normales de una empresa que tiene más mérito y más influencia.

¿Cuál es el mejor escenario posible?

Dicho esto, los estados financieros pro forma aún pueden desempeñar su papel como una herramienta importante para reducir los riesgos y amenazas potenciales de los competidores, ayudar a planificar el futuro y ayudar a obtener préstamos o financiar capital a cambio de capital. En todo caso, ayudan a los externos a comprender lo que la gerencia cree que su negocio es capaz de lograr en el extremo superior de la escala, si todo sale perfectamente.

El significado de pro forma.

Antes de entrar en más detalles sobre los diferentes tipos de estados financieros pro forma y lo que contienen, retrocedamos un paso para comprender el significado de pro forma. La traducción latina de pro forma significa «por cuestión de forma» o, alternativamente, «por cuestión de forma». Desde una perspectiva empresarial, esencialmente significa pronosticado, predicho o asumido.

Tipos clave de estados financieros pro forma.

Existen numerosos tipos de estados financieros pro forma, que varían de una industria a otra y de una empresa a otra, pero hay algunos que tienden a verse con más frecuencia, especialmente desde el punto de vista de las pequeñas empresas. A continuación, analizamos el estado de cuenta, el flujo de caja, el análisis y el estado de resultados.

Declaración de factura.

Un estado de cuenta pro forma es una factura preliminar que se envía a un proveedor antes de que se lleve a cabo la entrega de productos o servicios. Incluido en estos: la descripción del bien, el costo unitario y los gastos de envío y entrega. Una factura suele ser un acuerdo vinculante, mientras que un presupuesto no lo es.

Estado de flujos de efectivo.

El estado pro forma de flujos de efectivo es representativo de la actividad del balance general de una empresa y de la cantidad de dinero que hay en el banco en ese momento exacto. Mucha gente está de acuerdo en que la gestión del flujo de caja es uno de los elementos más importantes que una empresa debe realizar de forma eficaz, especialmente los que son más pequeños.

Análisis.

El análisis pro forma incluye varios elementos, como cómo los cambios potenciales en el mercado o la economía podrían afectar el desempeño futuro del negocio, los pronósticos de ventas y las proyecciones que pueden considerar cuándo el negocio puede tener mejores perspectivas en ciertos trimestres venideros en lugar de otros y teorías de apoyo sobre por qué. El análisis a menudo será muy debatido y cuestionado por, por ejemplo, un inversionista potencial, a quien se le ha solicitado capital, y la gerencia debe tener confianza en la información que proporcionó y ser convincente con sus respuestas a las objeciones presentadas por personas externas.

Estado de resultados.

Este estado financiero pro forma particular incluye información como la utilidad neta proyectada, ingresos por ventas, gastos y costos de productos o servicios.

Ratios pro forma.

Ciertos ratios son piezas clave de información que los ejecutivos y gerentes deben comprender y que los banqueros y los inversionistas solicitan fácilmente. Son un componente que ayuda a cuantificar los supuestos del contexto de los estados financieros históricos en tres categorías principales que incluyen:

  • Apalancamiento – Mide la capacidad de una empresa para generar deuda adicional y sus perspectivas de pagar pasivos en el momento oportuno.
  • Liquidez – Mide la capacidad de una empresa para cumplir con sus obligaciones financieras actuales.
  • Rentabilidad – Mide la capacidad de una empresa para mantener los gastos por debajo de los ingresos para obtener un ROI saludable.

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