Por Richard Harroch

Muchas empresas emergentes se inician como una de las tres entidades comerciales: una Compañía de responsabilidad limitada (LLC), una Corporación So un Corporación C. Entonces, ¿en qué se diferencian y cuál es la mejor estructura de inicio? En este artículo, explico las diferencias entre estas tres estructuras comerciales y resalto los pros y los contras de cada una.

Corporaciones S

¿Qué es una corporación S?

Una corporación S es una entidad legal utilizada para formar y operar un negocio, y que ofrece el beneficio de impuestos de transferencia.

¿Cómo se forma una corporación S?

Se presenta un formulario de “Artículos de incorporación” o de “Certificado de incorporación” ante el Secretario de Estado del estado en el que decida incorporarse.

Consideraciones clave para las corporaciones S:

  • Protección de responsabilidad: Si se observan las formalidades legales, los accionistas no son personalmente responsables de las deudas o pasivos de la empresa.
  • Propietarios: Los propietarios de una corporación S son «accionistas» o «accionistas» (a diferencia de los propietarios de una LLC, a quienes se hace referencia como «miembros») y se les emiten acciones para demostrar su participación en la propiedad de la corporación.
  • Impuestos: Si realiza correctamente una elección de impuestos «S» en Formulario 2553 del IRS, las ganancias de la empresa solo se gravan una vez a nivel de accionista.
  • Gobernancia: Una corporación S debe tener una Junta Directiva, que supervisa y gobierna la corporación. Si solo hay un accionista, solo se requiere un miembro de la Junta.
  • Tasas de presentación: Se debe pagar una tarifa con la Secretaría de Estado para incorporarse.
  • Accionistas: Las corporaciones S pueden tener un máximo de 100 accionistas y todos deben ser ciudadanos o residentes de EE. UU. No se permiten corporaciones o sociedades como accionistas.
  • Impuesto de franquicia anual mínimo: Muchos estados requieren un impuesto de franquicia anual mínimo de $ 800. Verifique los requisitos de su estado.
  • Clases de acciones: Los accionistas de la corporación S solo pueden poseer acciones ordinarias. No se permiten varias clases de acciones.
  • Oficiales: La mayoría de los estados requieren que la corporación S tenga un director ejecutivo o presidente, un secretario y un director financiero. La misma persona puede ocupar todos los cargos.
  • Trámites corporativos: Los contratos deben firmarse a nombre de la corporación, como «ABC, Inc., por Joe Smith, director ejecutivo». Se deben llevar actas de las reuniones de la Junta o de los accionistas.
  • ID de empleado: Se debe obtener una identificación de empleado federal y estatal.
  • Cuentas bancarias: Cualquier cuenta bancaria o corriente debe establecerse a nombre de la corporación. Las cuentas bancarias personales de los accionistas no deben utilizarse para pagar obligaciones corporativas.
  • Stock emisor: Cualquier acción emitida debe cumplir con las leyes de valores. Por lo general, está disponible una exención de colocación privada.

Corporaciones C

¿Qué es una corporación C? La corporación C es una entidad legal utilizada para formar y operar un negocio.

¿Cómo se forma una corporación C? Los “Artículos de incorporación” o el “Certificado de incorporación” se archivan con la Secretaría de Estado en el estado en el que decide incorporarse.

Consideraciones clave para las corporaciones C:

  • Protección de responsabilidad: Si se observan las formalidades legales, los accionistas no son personalmente responsables de las deudas o pasivos de la empresa.
  • Propietarios: Los propietarios de una corporación C son «accionistas» o «accionistas» y se les emiten acciones para evidenciar su participación en la propiedad de la corporación.
  • Impuestos: Las ganancias de la corporación se gravan a nivel corporativo. Los dividendos hechos a los accionistas también están sujetos a impuestos. Esto a veces se denomina «doble imposición». Tenga en cuenta que las corporaciones S y las LLC generalmente solo pagan impuestos al nivel del propietario debido a los impuestos de transferencia.
  • Gobernancia: La corporación AC debe tener una Junta Directiva, que supervisa y gobierna la corporación. Si solo hay un accionista, solo se requiere un miembro de la Junta. Los estatutos establecen varias reglas y procedimientos que gobiernan la corporación.
  • Tasas de presentación: Se debe pagar una tarifa con la Secretaría de Estado para incorporarse.
  • Accionistas: No hay límite para el miembro de los accionistas en una corporación C, y los individuos, corporaciones y sociedades pueden ser accionistas.
  • Impuesto de franquicia anual mínimo: Muchos estados requieren un impuesto de franquicia anual mínimo de $ 800.
  • Clases: Las corporaciones C pueden emitir múltiples clases de acciones. En las empresas respaldadas por capital de riesgo, los fundadores suelen tener acciones ordinarias y los capitalistas de riesgo tienen acciones preferentes.
  • Oficiales: La mayoría de los estados requieren que las corporaciones C tengan un director ejecutivo o presidente, un secretario y un director financiero. La misma persona puede ocupar todos los cargos.
  • ID de empleado: Se debe obtener una identificación de empleado federal y estatal.
  • Cuentas bancarias corporativas: Cualquier cuenta bancaria o corriente debe establecerse a nombre de la corporación. Las cuentas bancarias personales de los accionistas no deben utilizarse para pagar obligaciones corporativas.
  • Stock emisor: Cualquier acción emitida por una corporación C debe cumplir con las leyes de valores. Por lo general, está disponible una exención de colocación privada.

LLC

¿Qué es una LLC?

Una LLC es una entidad legal utilizada para formar y operar un negocio. Las LLC se forman bajo una ley estatal y tienen los beneficios de protección de responsabilidad para los propietarios de la LLC y un tratamiento fiscal favorable de «transferencia».

¿Cómo se forma una LLC?

Una LLC se forma mediante la presentación de un «Artículos de organización» ante la Secretaría de Estado en el estado en el que decide presentar la solicitud.

Consideraciones clave para las LLC:

  • Protección de responsabilidad: Los propietarios de la LLC generalmente no son personalmente responsables de las deudas o pasivos de la empresa.
  • Propietarios: Los propietarios de una LLC son «miembros» y se les otorgan «intereses de membresía» para demostrar su participación en la propiedad de la LLC. Los intereses de los miembros son análogos a las acciones en corporaciones.
  • Impuestos: Las LLC pueden optar por tener impuestos «de transferencia», por lo que cualquier impuesto sobre las ganancias de la empresa solo se grava a nivel de miembro, no a nivel de LLC.
  • Gobernancia: La LLC puede ser administrada por un miembro gerente de una junta directiva. El «Acuerdo Operativo» de la LLC establece varias reglas y procedimientos que gobiernan la LLC, similar a los estatutos de una corporación.
  • Tasas de presentación: Se debe pagar una tarifa con el Secretario de Estado para formar una LLC.
  • Miembros de la LLC: No hay límite para el número de miembros en una LLC.
  • Impuesto de franquicia anual mínimo: Muchos estados requieren un impuesto de franquicia anual mínimo de $ 800.
  • Clases de intereses: Las LLC pueden tener múltiples clases de intereses de miembros de LLC, incluidos intereses comunes y preferidos.
  • Oficiales: Las LLC pueden tener funcionarios o «Miembros Administradores» que están autorizados para administrar el negocio diario de la LLC.
  • Trámites LLC: Los contratos deben firmarse a nombre de la LLC, como «ABC, LLC, por Linda Smith, miembro gerente». Se deben mantener actas de todas las reuniones.
  • ID de empleado: Se debe obtener una identificación de empleado federal y estatal.
  • Cuentas bancarias: Cualquier cuenta bancaria o corriente debe establecerse a nombre de la LLC. Las cuentas bancarias personales de los miembros no deben usarse para pagar obligaciones de la LLC.
  • Emitir intereses de membresía: Cualquier interés de membresía emitido por la LLC debe hacerse de acuerdo con las leyes de valores. Por lo general, está disponible una exención de colocación privada.
  • K-1s: Las LLC deben emitir formularios K-1 del IRS anualmente a sus miembros, mostrando la cantidad de ingresos o pérdidas transferidos. Por lo general, esto da lugar a honorarios de contable fiscal adicionales.

Preguntas frecuentes sobre la elección de LLC frente a corporaciones

1. ¿En qué estado debo incorporar u organizar mi LLC? En la mayoría de los casos, es más fácil y económico incorporar u organizar su LLC en el estado donde la empresa realizará sus operaciones. Si participarán inversores de capital de riesgo, es posible que prefieran Delaware.

2. ¿Los inversores de capital de riesgo invertirán en una LLC? Esto es muy poco probable. Los capitalistas de riesgo prefieren invertir en acciones preferentes en una corporación C.

3. Si empiezo mi negocio como una corporación S, ¿puedo convertirlo fácilmente en una corporación C? Si.

4. Si empiezo mi negocio como una LLC, ¿puedo convertirlo fácilmente en una corporación? Habrá algunos costos y complicaciones, pero se puede hacer.

5. ¿Puedo adoptar un plan de opciones sobre acciones para empleados y asesores? Planes de opciones sobre acciones para las corporaciones son fáciles de redactar y adoptar. Los planes de opciones sobre acciones para las LLC son más complicados.

6. ¿Qué contienen típicamente los estatutos de una corporación? Los estatutos de una corporación contienen las reglas y procedimientos que gobiernan los derechos y poderes de los accionistas, directores y funcionarios. La mayoría de los abogados tienen un conjunto estándar preparado de modelos de estatutos que pueden modificarse para cumplir con los requisitos específicos de su empresa.

Los estatutos cubren lo siguiente:

  • El tamaño de la Junta Directiva
  • Cuándo y cómo se convocan las reuniones de la junta (incluido el aviso)
  • Cuándo y cómo se convocan las juntas de accionistas (incluido el aviso)
  • Deberes y responsabilidades de directores y funcionarios
  • Procedimientos para el ejercicio del derecho a voto
  • Procedimientos para la transferencia de acciones corporativas
  • Obligación de indemnización para funcionarios, directores y agentes (la indemnización se refiere a la protección contra demandas y reclamaciones)
  • El año fiscal de la empresa
  • Asuntos corporativos generales

Los estatutos generalmente pueden ser adoptados, enmendados o derogados por la Junta Directiva o por voto de los accionistas, y los estatutos pueden limitar las facultades de la Junta a este respecto.

7. ¿Qué suele contener un acuerdo operativo de LLC? El Acuerdo Operativo de la LLC establece los derechos y responsabilidades financieros, administrativos y de otro tipo de los propietarios. A continuación, se incluyen algunos problemas clave que deben abordarse en el Acuerdo operativo de LLC:

  • ¿Qué cantidad de contribuciones de capital hacen las partes a la LLC y cuándo se requiere que se realicen esas contribuciones?
  • Cualquier sanción o remedio si no se realizan las aportaciones de capital.
  • Cómo se dividirán y distribuirán las pérdidas y ganancias entre los propietarios
  • Si algún miembro o clase de valores de la LLC tiene preferencias en las distribuciones o en la liquidación (similar a las «acciones preferentes» en una corporación)
  • Quién administrará la LLC (un administrador único, un grupo de administradores o todos los miembros)
  • Cómo se nombrarán los oficiales
  • Derechos de voto para eventos importantes como contribuciones de capital adicionales o venta del negocio.
  • Protección de indemnización para los gerentes que dirigen el negocio
  • Restricciones sobre la transferencia de intereses de LLC (los intereses de LLC a menudo se denominan «unidades»)
  • Procedimientos para las reuniones de los miembros
  • Procedimientos de disolución

La mayoría de los abogados o los servicios de presentación en línea tienen un acuerdo operativo estándar de LLC que puede adaptar a su situación individual.

8. ¿Se puede crear una LLC o una corporación en línea? Si. Una vez que haya decidido cuál es la mejor estructura de inicio para su negocio, existen varios servicios en línea como CorpNet.com, MyCorporation.com, y LegalZoom.com que establecerá su LLC o corporación por una tarifa.

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Sobre el Autor

Richard D. Harroch es director general y director global de fusiones y adquisiciones en VantagePoint Capital Partners, un fondo de capital de riesgo en el área de San Francisco. Vea todos sus artículos y biografía completa en AllBusiness.com.

Este artículo fue publicado originalmente en AllBusiness.com.

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